Atrodo, kad mes vis dažniau gyvename pasaulyje, kuriame pinigai nebėra tik popierius ar skaičiai banko ekrane. Kai dar prieš keletą metų kalbėjome apie kriptovaliutas, tai daugeliui atrodė kaip laukiniai Vakarai – pavojinga, neprognozuojama, sudėtinga. Bet štai atėjo stablecoin’ai. Ir jie viską pakeitė. Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI, TrueUSD, PayPal USD, tai ne tik skaitmeniniai doleriai. Tai žingsnis į visiškai naują finansų erą. Ir vis dažniau kyla klausimas: ar jie gali pakeisti bankus? Stablecoin’ai gimė iš paprastos, bet genialios idėjos, kaip išlaikyti kriptovaliutų privalumus (greitį, laisvę, decentralizaciją), bet pašalinti didžiausią jų trūkumą – kainos svyravimus. Tether (USDT) buvo pirmasis rimtas bandymas sukurti kriptovaliutą, kurios vertė visada lygi vienam JAV doleriui. Ir, nors aplink jį netrūko skandalų, USDT tapo milžinu. Šiandien per jį kasdien perleidžiama daugiau pinigų nei per bet kurį tradicinį banką. USDT tapo kraujo apytakos sistema visoje kriptoekonomikoje.
USDC, kurį valdo Circle, laikomas skaidresniu ir saugesniu broliu. Jį remia JAV reguliuojamos institucijos, o kiekvienas doleris yra padengtas realiais aktyvais – pinigais ar obligacijomis. Dėl to USDC dažniau naudojamas įmonių, projektų, institucijų sandoriuose. Jei Tether yra laukinių vakarų pionierius, tai USDC tvarkingas bankininkas su šypsena. Bet esmė ta pati: abi šios monetos veikia visą parą, be tarpininkų, be sienų, be eilių ir biurokratijos. Nori išsiųsti 10 000 dolerių į kitą šalį? Per banką bus kelios dienos, komisiniai, limitai, klausimai. Per USDT ar USDC kelios sekundės, keli centai. Be to, viskas skaidru, sandorius galima patikrinti blokų grandinėje.
Tai kodėl vis dar laikome pinigus banke? Atsakymas paprastas – įpročiai ir sistema. Bankai vis dar turi seną monopoliją: jie valdo atlyginimus, paskolas, korteles, indėlius. Jie turi patikimumo aureolę. Bet šita aureolė po truputį blunka. Kai PayPal, Visa ir net valstybiniai centriniai bankai pradeda eksperimentuoti su stablecoin’ais ar savo skaitmeninėmis valiutomis, tampa aišku – žaidimas keičiasi. Įsivaizduok ateityje galbūt gausi atlyginimą tiesiai į savo kripto piniginę, USDC pavidalu. Arba sąskaitą už elektrą apmokėsi USDT. Ir viskas be banko. Tiesiogiai, momentiškai, globaliai. Tokia vizija nebeatrodo fantastinė, ji po truputį tampa realybe. Žinoma, yra ir kita pusė. Stablecoin’ai nėra tobuli. Kai kurie jų, kaip Tether, ne visada skaidriai atskleidžia, kuo iš tiesų padengti. Be to, net ir decentralizuoti stablecoin’ai, kaip DAI, vis tiek remiasi JAV doleriu. Tad klausimas ar jie išlaisvina nuo bankų, ar tiesiog sukuria naują, kriptografinę jų versiją?
Dar viena rizika – reguliavimas. Vyriausybės visame pasaulyje mato, kad stablecoin’ai perima vis daugiau tradicinių finansų funkcijų. Ir tai joms kelia nerimą. JAV, Europos Sąjunga, net Kinija kuria savo skaitmeninius pinigus (CBDC – Central Bank Digital Currency). Jie bus panašūs į stablecoin’us, bet visiškai kontroliuojami valdžios. Skirtumas didžiulis: su USDT ar USDC tu valdai savo pinigus, o su CBDC valdžia žinos kiekvieną tavo žingsnį. Tad dabar vyksta įdomus mūšis dėl ateities, tarp laisvės ir kontrolės, tarp decentralizuotų stablecoin’ų ir valstybinių skaitmeninių valiutų. Jei laimės pirmieji – pasaulis taps lankstesnis, pigesnis, skaidresnis. Jei laimės antrieji – gal turėsim greitesnius pinigus, bet prarasim privatumą. Tether ir USDC šiandien jau užima tokią vietą, kokią bankai turėjo prieš šimtmetį. Jie jungia pasaulį, leidžia pinigams judėti akimirksniu. Ir kas įdomiausia, vis daugiau žmonių nebeskirsto, kas yra tikri pinigai, o kas skaitmeniniai. Jiems tai tiesiog vertė, kuria jie naudojasi.
Taigi, ar stablecoin’ai pakeis bankus? Gal ne visai. Bent jau dar ne šiandien. Bet jie tikrai juos priverčia keistis. Jie privertė bankus atsibusti, suprasti, kad žmonės nori greičio, skaidrumo ir laisvės. Ir jei bankai šito neduos – kažkas kitas duos. Galiausiai, tai ne kova tarp senų ir naujų pinigų, tai evoliucija. Pinigai tiesiog tapo protingesni, judresni ir laisvesni. Bankai išliks, bet greičiausiai taps tik vienu iš daugelio kanalų, o ne pagrindiniu srautu. Tether, USDC ir kiti stablecoin’ai jau parodė, kad pasaulis gali veikti be centrinės valdžios leidimo. Ir galbūt po kelių metų mes sakysim: bankai tebūnie bankai, o pinigai tegul būna mūsų rankose.
0 Komentarai