Jei kada nors bandei keisti viena kriptovaliutą į kitą be centralizuotos biržos, tikrai girdėjai apie Uniswap. Tai didžiausia ir populiariausia decentralizuota birža pasaulyje, kuri leidžia keisti kriptovaliutas tiesiogiai iš savo kripto piniginės be jokių tarpininkų, registracijų ar sudėtingų verifikacijų. Uniswap buvo sukurta 2018 metais Hayden Adams, kuris norėjo sukurti tokią platformą, kurioje bet kas galėtų prekiauti laisvai ir be cenzūros. Šiandien Uniswap yra DeFi judėjimo simbolis, tvarkantis dešimtis milijardų dolerių prekybos apimties kiekvieną mėnesį ir palaikomas milijonų vartotojų visame pasaulyje.
Pagrindinis Uniswap privalumas yra jo decentralizuotumas. Skirtingai nuo Binance, Coinbase ar Kraken, kur registruojiesi, pateiki asmens duomenis ir patiki savo pinigus biržos kontrolei, Uniswap veikia visiškai kitaip. Čia nėra centralizuotos institucijos, kuri kontroliuotų tavo pinigus ar galėtų užšaldyti tavo paskyrą. Viskas vyksta per išmaniuosius kontraktus ant Ethereum blokų grandinės, o tai reiškia, kad tu vienas kontroliuoji savo aktyvus. Prijungi savo kripto piniginę, pasirenki, ką nori keisti, patvirtini transakciją, ir viskas. Paprasta, greita ir be biurokratijos. Uniswap veikia naudodamas automatinį likvidumo rinkos kūrimo modelį, arba AMM, kas angliškai vadinasi Automated Market Maker. Tradicinėse biržose prekyba vyksta per užsakymų knygos sistemą, kur yra pirkėjai ir pardavėjai, kurie nustato kainas. Uniswap naudoja likvidumo fondus, kur žmonės įneša dvi kriptovaliutas, pavyzdžiui ETH ir USDC, ir tie fondai naudojami prekybai. Kai tu nori pakeisti ETH į USDC, tu iš tikrųjų mainai su likvidumo fondu, o ne su kitu žmogumi. Kaina nustatoma matematine formule, vadinama konstantiniu produktu, kuri automatiškai reguliuoja kainą priklausomai nuo pasiūlos ir paklausos likvidumo fonde. Tai skamba sudėtingai, bet praktikoje viskas vyksta sklandžiai, ir tau nereikia suprasti visų matematinių formulių.
Viena įdomiausių Uniswap dalių yra galimybė uždirbti iš likvidumo teikimo. Jei turi kriptovaliutų, kurias nenori parduoti, bet nori užsidirbti pasyvių pajamų, gali įnešti jas į Uniswap likvidumo fondą ir gauti dalį prekybos komisijų. Pavyzdžiui, įneši ETH ir USDC į fondą, ir kiekvieną kartą kai kas nors prekiauja ta pora, tu gauni dalį komisijos. Komisijos paprastai svyruoja nuo 0,03 procento iki vieno procento, priklausomai nuo fondo, o uždarbis priklauso nuo prekybos apimties. Populiariuose fonduose, kaip ETH/USDC ar ETH/USDT, prekybos apimtis didelė, todėl ir uždarbis gali būti geras. Tiesa, yra viena rizika, vadinama impermanent loss, apie kurią verta žinoti. Impermanent loss yra situacija, kai tu įneši likvidumą į fondą, bet kaina vienos iš tų kriptovaliutų labai pasikeičia. Pavyzdžiui, įneši ETH ir USDC, o ETH kaina padvigubėja. Tuo atveju tu būtum uždirbęs daugiau tiesiog laikydamas ETH, nei įnešdamas į likvidumo fondą. Tai ne tiesioginiai nuostoliai, o prarastos galimybės. Jei kaina vėl sugrįžta į pradinį lygį, impermanent loss išnyksta. Bet jei kainos labai svyruoja, tai gali būti problema. Dėl to daugelis žmonių renkasi stablecoin'ų fondus, kaip USDC/DAI, kur kainos stabilios ir impermanent loss beveik neegzistuoja.
Uniswap turi kelias versijas. Pradžioje buvo Uniswap v1, kuris buvo paprastas, bet ribotas. Paskui atsirado Uniswap v2, kuris pridėjo daugiau funkcijų, kaip ERC-20 į ERC-20 mainai ir price oracles. 2021 metais atsirado Uniswap v3 ir įvedė concentrated liquidity funkciją. Tai reiškia, kad likvidumo teikėjai gali pasirinkti, kokiame kainų diapazone jie nori teikti likvidumą, kas padaro visą procesą daug efektyvesnį. Pavyzdžiui, jei tiki, kad ETH kaina svyruos tarp trijų tūkstančių ir keturių tūkstančių dolerių, gali sukoncentruoti savo likvidumą tame diapazone ir uždirbti daugiau komisijų. Tai sudėtingesnė strategija, bet patyrusiems gali būti labai pelninga.
Uniswap veikia ne tik Ethereum tinkle, bet ir kituose blockchain'uose, tokiuose kaip Polygon, Arbitrum, Optimism, Base ir neseniai pristatytas Unichain. Tai svarbu, nes Ethereum gas fees gali būti labai aukštos, ypač kai tinklas perpildytas. Naudojant pigesnius tinklus, gali prekiauti už kelis centus vietoj dešimčių dolerių. Pavyzdžiui, Polygon tinkle Uniswap veikia labai greitai ir pigiai, o funkcionalumas toks pat kaip Ethereum.
Uniswap turi savo gimtąjį token'ą, vadinamą UNI, kuris buvo išleistas 2020 metais. UNI turėtojai gali dalyvauti protokolo valdyme, balsuoti už pakeitimus, naujas funkcijas ar parametrų koregavimus. Be to, UNI token'as buvo išdalintas visiems, kurie naudojo Uniswap prieš jo paleidimą, kas buvo vienas didžiausių airdrop'ų kriptovaliutų istorijoje. Daugelis žmonių gavo kelis šimtus dolerių vertės UNI tiesiog naudoję platformą. Šiandien UNI token'as yra vienas populiariausių DeFi token'ų, ir jo kaina priklauso nuo bendrosios Uniswap platformos populiarumo ir naudojimo.
Kalbant apie saugumą, Uniswap yra vienas iš saugiausių DeFi protokolų. Kodas yra open-source, tai reiškia, kad bet kas gali jį peržiūrėti ir patikrinti. Protokolas buvo audituojamas daugelio nepriklausomų saugumo firmų, ir iki šiol nebuvo didelių įsilaužimų pačiame Uniswap protokole. Tiesa, buvo atvejų, kai žmonės nukentėdavo nuo fake token'ų ar phishing atakų, bet tai ne Uniswap kaltė, o vartotojų neatsargumo rezultatas. Visada reikia patikrinti, ar prekiauji teisingais token'ais, ar sutartis atrodo teisėta, ir niekada niekam neatskleisti savo privataus rakto ar slaptosios frazės.
Viena įdomi Uniswap funkcija yra Uniswap Labs wallet, kuri buvo išleista kaip mobilioji aplikacija. Ši programa leidžia ne tik prekiauti Uniswap, bet ir laikyti kriptovaliutas, naudotis NFT, ir net gauti on-ramp funkciją, kur gali pirkti kriptovaliutas tiesiogiai su kreditine kortele. Wallet'as yra labai patogus, greitas, ir turi paprastą dizainą. Jei esi mobilus vartotojas ir nori viską daryti iš telefono, tai gera alternatyva MetaMask ar kitiems wallet'ams. Uniswap nemokamas naudojimo prasme, bet turi mokėti komisijas. Pirmiausia, yra swap fee, tai Uniswap protokolo komisija, kuri paprastai yra apie 0,03 procento, 0,25 arba vienas procentas, priklausomai nuo likvidumo fondo. Ši komisija eina likvidumo teikėjams kaip atlygis už jų paslaugas. Antra, turi mokėti gas fees, tai Ethereum ar kito tinklo mokesčius už transakciją. Gas fees gali svyruoti nuo kelių centų pigesniuose tinkluose kaip Polygon iki dešimčių dolerių Ethereum. Jei prekiausi didelėmis sumomis, gas fees nėra didelė problema, bet jei mainai tik dvidešimt dolerių, gas fees gali suėsti didelę dalį.
Vienas didžiausių Uniswap trūkumų yra slippage. Slippage tai yra skirtumas tarp kainos, kurios tikėjaisi, ir kainos, kurią gavai. Pavyzdžiui, nori pakeisti ETH į USDC ir matai kainą tris tūkstančius dolerių, bet kai patvirtini transakciją, gali gauti du tūkstančius devynis šimtus devyniasdešimt penkis dolerius dėl likvidumo trūkumo ar staigaus kainų judėjimo. Uniswap leidžia nustatyti slippage tolerancijos ribas, kur gali pasirinkti, kiek maksimalaus slippage toleruosi. Paprastai 0,5 procento yra saugus, bet jei prekiausi mažai likvidžiais token'ais, gali tekti padidinti iki vieno ar dviejų procentų. Dar viena problema yra rug pulls ir scam token'ai. Kadangi Uniswap yra laisvai prieinamas, tai reiškia, kad bet kas gali sukurti likvidumo fondą su bet kokiu token'u. Tad čia nemažai fake arba scam projektų, kurie atrodo kaip rimti token'ai, bet iš tikrųjų yra sukurti tam, kad apgautų žmones. Visuomet reikia tikrinti token'o contract adresą ir niekada neprekiauti nežinomomis monetomis be analizės. Uniswap pats neneša jokios atsakomybės už scam monetas, nes tai decentralizuota platforma.
Uniswap konkuruoja su kitomis decentralizuotomis biržomis, tokiomis kaip SushiSwap, PancakeSwap, Curve Finance ar Balancer. Kiekviena iš jų turi savo nišas ir privalumus. Pavyzdžiui, Curve specializuojasi stablecoin'ų mainuose su labai mažu slippage, o PancakeSwap populiarus Binance Smart Chain tinkle dėl žemų komisijų. Tačiau Uniswap išlieka numeris vienas pagal likvidumą, naudotojų skaičių ir bendra patikimumą. Be to, Uniswap nuolat tobulėja ir prideda naujų funkcijų, kas padeda išlaikyti konkurencinį pranašumą.
Apibendrinant, Uniswap yra būtinas įrankis kiekvienam, kas nori prekiauti kriptovaliutomis decentralizuotai. Tai saugu, patogu, ir suteikia visišką tavo turto kontrolę. Jei esi naujokas, gali pradėti nuo paprastos mainų funkcijos, o jei esi pažengęs, gali teikti likvidumą ir užsidirbti komisijų. Uniswap v3 pridėjo daug pažangių funkcijų, o v4 dar daugiau naujovių. Tiesa, reikia būti atsargiam su gas fees, slippage ir scam monetomis, bet jei esi atsakingas ir darai savo tyrimą, Uniswap yra puiki platforma. Jei nori pradėti, tiesiog susikurk MetaMask piniginę, nusipirk kažkiek ETH ar USDC, prijunk piniginę ir pradėk. Pradžiai išbandyk su mažomis sumomis, kad suprastum, kaip viskas veikia, ir tik kai viską perprasi, išbandysi, tada ir didink investicijas.
0 Komentarai