Jei domies decentralizuotais finansais arba DeFi, tai tikrai girdėjai apie Aave. Tai vienas populiariausių ir patikimiausių DeFi protokolų pasaulyje, kuris leidžia skolinti ir skolintis kriptovaliutas be tradicinių tarpininkų kaip bankai. Skamba sudėtingai? Iš tiesų tai paprasta idėja, tik įgyvendinta labai moderniai naudojant blockchain technologiją ir išmaniuosius kontraktus. Aave buvo įkurta 2017 metais Suomijoje, kai dar vadinosi ETHLend, o 2018 metais pakeitė pavadinimą į Aave, kas suomių kalba reiškia vaiduoklį. Šiandien Aave tvarko daugiau nei trisdešimt milijardų dolerių vertės turto per daugiau nei dvylika skirtingų blockchain tinklų, kas daro jį vienu didžiausių DeFi žaidėjų.
Pagrindinis Aave privalumas yra tas, kad čia viskas vyksta decentralizuotai. Tai reiškia, kad nereikia pasitikėti banku ar kita institucija, kuri galėtų užšaldyti tavo pinigus, atsisakyti skolos arba nustatyti savavališkus mokesčius. Visa logika užkoduota išmaniuose kontraktuose, kurie automatiškai vykdo sandorius, kai tam tikros sąlygos įvykdomos. Tai skaidru, saugiau ir greičiau nei tradicinės bankininkystės sistemos. Jei turi Ethereum ar kitas palaikomas kriptovaliutas ir nori užsidirbti palūkanų arba, atvirkščiai, pasiskolinti kriptovaliutų be sudėtingų procedūrų, Aave yra puikus pasirinkimas. Aave veikia labai paprastai. Yra du pagrindiniai vaidmenys, skolintojai ir skolininkai. Jei esi skolintojas, tai reiškia, kad įneši savo kriptovaliutą į Aave likvidumo fondą ir už tai gauni palūkanas. Pavyzdžiui, gali įnešti USDC arba DAI stablecoin'us ir uždirbti metinį grąžinimą, kuris gali svyruoti nuo trijų iki dešimties procentų, priklausomai nuo rinkos paklausos. Tai kaip indėlis banke, tik čia palūkanos dažnai didesnės, o pinigus gali išsiimti bet kada be jokių baudų. Tuo pačiu metu, jei esi skolinintojasis, gali pasiskolinti kriptovaliutų, pateikdamas užstatą. Pavyzdžiui, jei turi Ethereum ir nori gauti USDC nepardavus savo ETH, gali įnešti ETH kaip užstatą ir pasiskolinti USDC. Tai naudinga, jei tiki, kad ETH kaina kils ateityje ir nenori parduoti, bet tau reikia likvidumo dabar.
Viena įdomiausių Aave funkcijų yra flash loans, arba akimirksninės paskolos. Tai labai unikali DeFi koncepcija, kuri tradicinėse finansų sistemose neegzistuoja. Flash loan leidžia pasiskolinti dideles sumas kriptovaliutų be jokio užstato, su viena sąlyga, tu turi grąžinti paskolą per tą pačią blockchain transakciją. Tai skamba keistai, bet praktikoje tai naudojama arbitražui, likvidumo optimizavimui ar sudėtingoms strategijoms, kur reikia greitai padaryti kelis sandorius ir tuoj pat grąžinti pinigus. Jei nepavyksta grąžinti, visa transakcija automatiškai atšaukiama, tarsi nieko nebuvo. Tai genialus sprendimas, kuris leidžia profesionaliems trader'iams ar programuotojams naudoti dideles sumas be praradimo rizikos.
Aave palaiko daug skirtingų kriptovaliutų, nuo populiariausių kaip Bitcoin, Ethereum, USDC, DAI iki įvairių altcoin'ų kaip UNI, LINK, POL, ADA ir daug kitų. Tai reiškia, kad gali skolinti ar skolintis didelį spektrą aktyvų, priklausomai nuo to, ką laikai ar ko tau reikia. Be to, Aave veikia ne tik Ethereum tinkle, bet ir Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism ir kituose, kas leidžia išvengti aukštų Ethereum mokesčių ir naudotis pigesne bei greitesne infrastruktūra. Aave naudoja vadinamąjį over-collateralization mechanizmą, kas reiškia, kad turi įnešti daugiau užstato nei skoliniesi. Pavyzdžiui, jei nori pasiskolinti tūkstantį dolerių USDC, gali tekti įnešti du tūkstančius dolerių vertės Ethereum kaip užstatą. Tai gali atrodyti neefektyvu, bet taip sistema apsaugo nuo skolų nemokėjimo ir palaiko stabilumą. Jei tavo užstato vertė nukrenta žemiau tam tikro lygio, gali įvykti likvidacija, tai reiškia, kad dalis tavo užstato bus parduota, kad padengtų skolą. Tai reiškia, kad reikia būti atsargiam ir stebėti savo pozicijas, ypač volatilios rinkos sąlygomis.
Aave turi ir savo gimtąjį token'ą, vadinamą AAVE, kuris atlieka kelias funkcijas protokole. Pirma, AAVE laikytojai gali dalyvauti valdyme, balsuoti už protokolo pakeitimus, naujas funkcijas ar parametrų koregavimus. Antra, AAVE gali būti naudojamas kaip saugumo modulis, kur laikytojai gali stake'inti savo token'us ir gauti papildomų atlygių, bet tuo pačiu metu prisiimti riziką, kad jų token'ai gali būti panaudoti padengti nuostolius, jei protokole įvyktų kažkas blogo. Trečia, AAVE laikytojai gauna nuolaidų mokant mažesnes komisijas skolinantis. Tau nėra būtina turėti AAVE, kad naudotum protokolą, bet tai suteikia papildomų privalumų.
Vienas iš didžiausių Aave privalumų yra skaidrumas. Visi duomenys yra viešai prieinami blockchain'e, taigi gali pamatyti, kiek kriptovaliutos yra likvidumo fonduose, kokios palūkanos, kokia panaudojimo norma ir daug kitų metrikų. Tai skiriasi nuo tradicinių bankų, kur viskas vyksta uždaroje sistemoje ir neturi tikros kontrolės ar žinių apie tai, kaip tvarkomi tavo pinigai. Aave taip pat reguliariai audituojamas nepriklausomų saugumo firmų, kas dar labiau didina pasitikėjimą. Kalbant apie saugumą, Aave yra vienas iš saugiausių DeFi protokolų. Jis egzistuoja nuo 2017 metų, išgyveno kelis kripto ciklus, turėjo daugiausiai auditų ir iki šiol neturėjo didelio įsilaužimo, kas yra labai geras ženklas. Žinoma, DeFi niekada nėra šimtu procentų be rizikos, nes bet kada gali įvykti išmaniųjų kontraktų klaidos, bet Aave komanda labai rimtai žiūri į saugumą ir nuolat tobulina kodą. Be to, protokolas turi saugumo modulį, kur dalyviai gali stake'inti AAVE token'us, o tie token'ai veikia kaip draudimas, jei kažkas netikėto įvyktų.
Palūkanų normos Aave yra kintančios ir priklauso nuo pasiūlos ir paklausos. Jei daug žmonių skolinasi tam tikrą kriptovaliutą, skolinimo palūkanos didėja, o paskolų palūkanos irgi didėja. Jei mažai paklausos, palūkanos mažėja. Tai automatiškai reguliuojama algoritmų ir nereikia jokių žmogiškų sprendimų. Praktiškai, stablecoin'ų palūkanos paprastai svyruoja nuo trijų iki dešimties procentų per metus, o volatilesnių kriptovaliutų gali būti ir didesnės arba mažesnės, priklausomai nuo rinkos. Aave naudoti yra gana paprasta, bet reikia turėti bent bazinių kriptovaliutų žinių ir decentralizuotos piniginės, pavyzdžiui MetaMask. Pirmiausia prisijungi prie Aave platformos ir prijungi savo piniginę, tada pasirenki tinklą, pavyzdžiui Ethereum ar Polygon, ir gali matyti visas turimas valiutas. Jei nori skolinti, tiesiog pasirenki valiutą, įvedi sumą ir patvirtini transakciją. Jei nori skolintis, pirma turi įnešti užstatą, tada pasirinkti, ką nori skolintis, ir patvirtinti. Visa procedūra užtrunka kelias minutes, ir pinigai atsiranda tavo piniginėje. Vienas dalykas, kurį reikia žinoti, yra mokesčiai. Aave neturi didelių komisijų, bet turi mokėti blockchain tinklo komisijas, vadinamas gas fees. Ethereum tinkle gas fees gali būti gana aukštos, ypač kai tinklas perpildytas, todėl daug žmonių naudoja pigesnius tinklus, tokius kaip Polygon ar Arbitrum. Pačios Aave protokolo komisijos yra labai mažos, paprastai apie 0,01 procentą ar mažiau, taigi pagrindinis išlaidų šaltinis yra tik gas fees.
Aave taip pat turi governance sistemą, kur AAVE laikytojai gali balsuoti už protokolo tobulinimus. Tai vyksta per decentralizuotą autonominę organizaciją, arba DAO, kur kiekvienas AAVE token'as suteikia balsavimo teisę. Jei nori dalyvauti valdyme, gali teikti pasiūlymus, diskutuoti su bendruomene ir balsuoti už arba prieš pakeitimus. Tai tikrai demokratiškas būdas valdyti protokolą, skirtingai nuo tradicinių kompanijų, kur sprendimus priima tik vadovai. Kalbant apie Lietuvą, Aave čia veikia be jokių problemų. Gali prisijungti, naudotis visomis funkcijomis, skolinti ar skolintis. Tiesa, kaip ir su visomis DeFi platformomis, reikia turėti omenyje mokesčius. Lietuvoje pajamos iš staking'o ar skolinimo laikomos kapitalo pajamomis ir apmokestinamos penkiolikos procentų GPM. Taigi jei uždirbsi šimtą eurų palūkanų per metus, turėsi sumokėti penkiolika eurų mokesčių. Tai ne Aave problema, bet svarbu žinoti ir deklaruoti pajamas VMI, kad išvengtum problemų.
Aave turi ir konkurentų, tai Compound, MakerDAO ar JustLend, bet Aave išlieka vienas populiariausių dėl savo funkcionalumo, saugumo ir patikimumo. Flash loans yra unikali funkcija, kurią kitos platformos ne visuomet turi, ir tai duoda Aave konkurencinį pranašumą. Be to, Aave palaiko daugiau tinklų ir valiutų nei daugelis konkurentų, kas daro jį lankstesniu. Vienas iš pagrindinių Aave trūkumų yra tai, kad tai DeFi, o DeFi gali būti sudėtingas pradedantiesiems. Jei niekada nenaudojai MetaMask ar nesupratai, kaip veikia išmanieji kontraktai, gali užtrukti kol išmoksi. Be to, reikia būti atsargiam su over-collateralization ir likvidacijos rizika. Jei tavo užstato vertė kris per greitai, gali prarasti dalį turto. Tai ne problema patyrusiems, bet naujokai gali padaryti klaidų. Dar vienas dalykas, apie kurį verta pagalvoti, yra reguliavimas. DeFi dar nėra pilnai reguliuojamas daugelyje šalių, įskaitant Lietuvą, todėl yra tam tikrų teisinių pilkųjų zonų. Nors Aave pats protokolas yra decentralizuotas ir neturi oficialios kompanijos, kuri jį kontroliuotų, vis tiek gali kilti klausimų dėl mokesčių, atskaitomybės ir teisinio statuso. Tai ne būtinai blogai, bet svarbu žinoti, kad DeFi erdvė dar vystosi ir gali ateiti nauji reguliavimai.
Apibendrinant, Aave yra puiki platforma, jei nori užsidirbti pasyvių pajamų iš kriptovaliutų arba pasiskolinti be tradicinių bankų. Jis saugus, patikimas, turi daugybę funkcijų ir palaiko daugiau nei dvylika blockchain tinklų. Flash loans yra unikali funkcija, kuri padaro Aave dar įdomesniu pažengusiems vartotojams. Tiesa, tai DeFi, todėl reikia turėti tam tikrų techninių žinių, suprasti rizikas ir būti atsakingam už savo sprendimus. Jei esi pasiruošęs išmokti ir nori išnaudoti DeFi galimybes, Aave tikrai verta išbandyti. Jei nori pradėti, tiesiog susikurk MetaMask piniginę, nusipirk kriptovaliutų ir pradėk su maža suma. Išbandyk skolinimo funkciją, pamatysi, kaip palūkanos pradeda kauptis, ir pamažu galėsi didinti savo investicijas. DeFi pasaulis yra jaudinantis, ir Aave yra vienas geriausių būdų jame dalyvauti.
0 Komentarai